今天任正非在华为2026年中战略沟通会上明确将“韬定律”定为华为唯一突围道路，本质是给全球硬科技产业的自主化路径踩下了加速油门。作为深耕硬科技孵化5年的合伙人，我第一时间跟投委会同步了这个判断，这不是华为一家的战略选择，而是全行业的风向标。过去我们总觉得自主可控是“备选方案”，现在已经变成了企业的“生存必选项”。

先聊下行业大背景，过去三年全球科技供应链的碎片化趋势，已经从终端产品蔓延到上游核心IP、设备、材料环节，没有任何一家企业能独善其身。台积电上周刚宣布美国亚利桑那州3nm工厂量产时间再度推迟3个月，就是供应链重构带来效率损耗的典型案例。我们接触的很多消费电子、智能汽车厂商，现在做采购预案的第一要求就是要有本土替代方案，哪怕性能差10%也能接受。

任正非口中的“韬定律”，核心是放弃短期市场份额的博弈，把核心资源全部压向基础研究、底层技术的自主可控，走“慢就是快”的突围路线。反观现在很多硬科技创业公司，总想着走“贸工技”的捷径，靠组装、应用层创新赚快钱，一遇到供应链卡脖子就直接停摆。我们去年全年筛了近200个硬科技创业项目，其中60%以上的核心零部件仍依赖进口，没有任何备选替代预案。

实际上行业里已经有不少“韬定律”的践行者跑出了成果，第一个核心行业事实是，据中国半导体行业协会公开数据，2025年国内半导体设备国产化率首次突破30%，刻蚀、薄膜沉积等环节进度远超预期。这些突破不是短期砸钱的结果，而是国内研发团队深耕10年以上的成果，跟华为的长期研发逻辑完全一致。如果没有这些沉下心做技术的团队，我们可能还在被中低端设备卡脖子。

第二个值得关注的行业趋势是，2026年上半年国内硬科技早期融资中，上游核心零部件、基础材料项目的融资占比超40%，创下历史新高。特斯拉上周刚宣布其4680电池上游正极材料实现100%本土配套，本质也是用长期订单绑定上游研发，走同一种长期主义路线。不管大厂还是创业团队，都在把研发重心往产业链上游挪。

我判断未来3-5年，硬科技行业的估值逻辑会彻底切换，从过去的“市占率优先”转向“自主可控率优先”，没有核心壁垒的项目会快速出清。“韬定律”不会只是华为的专属战略，会变成所有科技企业的生存标配，不管体量大小都得提高基础研发投入占比。靠信息差、模式创新赚快钱的时代，在硬科技领域已经彻底结束。

最后给硬科技从业者提3个核心建议。第一，创业团队不要盯着短期订单增长，至少把年营收15%以上投到核心技术自研上，哪怕短期牺牲利润也要筑牢壁垒。第二，To B硬科技企业要主动绑定下游大客户联合研发，用真实场景迭代技术，不要闭门造车。第三，投资机构要拉长投后周期，不要给创业团队压短期上市KPI，给足研发时间窗口。

信息来源：2026年7月24日华为年中战略沟通会公开披露内容